CNDX.L iShares NASDAQ 100 UCITS ETF USD (Acc) · ETF · BlackRock Asset Management Ireland - ETF
Анализ от 03.11.2026 22:05 · валута на листинга USD · EUR/USD 1.1197 · история от 2010-09-15 (16.1 г.)
ПОДХОДЯЩ КАТО ДЪЛГОСРОЧНО ЯДРО
Да – като дългосрочно ядро (хоризонт 10+ години), ако можете да издържите спадове от 35%.
| Разходи (TER) (25%) | 75 | |
| Диверсификация (20%) | 65 | |
| Риск/доходност (20%) | 94 | |
| Устойчивост (спадове) (15%) | 70 | |
| Размер и ликвидност (10%) | 81 | |
| История (10%) | 100 |
- Sharpe 0.74, максимален спад -35%
- Годишна такса (TER) 0.30% – висока за индексен фонд; над 30 г. изяжда значителна част от печалбата
- Топ 10 позиции = 47% от фонда – концентрация
-10.1% от върха
Какво да правим – план за вход и държане
- Няма екстремно отклонение от тренда – DCA е напълно подходящ.
Отклонение от дългосрочния тренд: 0.0σ (персентил 51%) · спрямо SMA200: +0.6% · спрямо SMA50: -5.4%
- Основна стратегия: месечно DCA в ETF-а (ядро на портфейла); не продавайте при спадове – историческият максимален спад е -35%.
- Допълнителни вноски по нива: 50% от наличния капитал сега/по месеци, 25% при −10% от върха (1618.00), 25% при −20% (1440.48).
- Ребалансирайте веднъж годишно; не го ползвайте като единствена позиция, ако не можете да издържите спад от 35%.
- В 10-годишни исторически прозорци DCA е било по-добро от еднократна вноска в 0% от случаите (lump sum обикновено печели при растящ пазар, DCA намалява риска от лош момент).
| Ниво | Дял от капитала | Цена |
|---|---|---|
| Сега / месечно DCA | 50% | €1 445.04 / $1 618.00 |
| При спад −10% от върха | 25% | €1 445.04 / $1 618.00 |
| При спад −20% от върха | 25% | €1 286.49 / $1 440.48 |
За месечно DCA няма „правилна“ цена – важи редовността. Нивата са за допълнителен капитал.
Ефективност и риск (общо възвръщане с дивиденти)
| Период | USD | в EUR (исторически курс) |
|---|---|---|
| 1 г. | +9.6% | +13.8% |
| 3 г. | +25.8% | +23.4% |
| 5 г. | +12.9% | +13.7% |
| 10 г. | +20.0% | +19.7% |
| 15 г. | +18.7% | +20.3% |
| 20 г. | +14.8% | +15.7% |
За европейски инвеститор във валутен долар ETF резултатът в EUR може да се различава значително заради валутата.
| Цялата история | 10 г. | 5 г. | |
|---|---|---|---|
| CAGR | +18.7% | +20.0% | +12.9% |
| Волатилност | 19.0% | 20.4% | 21.4% |
| Sharpe | 0.72 | 0.74 | 0.37 |
| Sortino | 1.02 | 1.04 | 0.52 |
| Макс. спад | -35.2% | -35.2% | -35.2% |
| Calmar | 0.53 | 0.57 | 0.37 |
VaR 95% за 1 месец: -7.2%
| От | Дъно | Възстановяване | Спад | Дни до дъното | Дни до възстановяване |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-11-22 | 2022-12-28 | 2023-12-14 | -35% | 401 | 351 |
| 2020-02-19 | 2020-03-23 | 2020-06-05 | -29% | 33 | 74 |
| 2025-02-17 | 2025-04-07 | 2025-06-24 | -22% | 49 | 78 |
| 2018-10-01 | 2018-12-24 | 2019-04-17 | -22% | 84 | 114 |
| 2015-12-02 | 2016-02-11 | 2016-07-28 | -17% | 71 | 168 |
Бектест на реалната история – lump sum срещу DCA
| Хоризонт | Прозорци | Lump sum: медиана (мин – макс) | Шанс за загуба | Под инфлацията (2.5%) | DCA IRR: медиана (мин – макс) | DCA по-добро от lump |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 г. | 45 | +17.4% (11.5 … 27.8) | 0% | 0% | +17.7% (5.8 … 29.8) | 0% |
| 10 г. | 25 | +18.5% (15.7 … 22.6) | 0% | 0% | +19.5% (12.9 … 23.6) | 0% |
| 15 г. | 5 | +19.1% (17.2 … 19.9) | 0% | 0% | +19.1% (17.6 … 20.1) | 0% |
Всеки прозорец е реален исторически период. Бектестът е върху реалната история на фонда (с реинвестирани дивиденти). Прозорците се припокриват, затова наблюденията не са независими. Минали резултати не гарантират бъдещи.
| Условие | Ср. доходност | Медиана | Шанс за плюс | Най-лоши 10% |
|---|---|---|---|---|
| Всички дни | +19.9% | +21.3% | 90% | +1% |
| Цена над SMA200 | +19.2% | +21.2% | 90% | +0% |
| Цена под SMA200 | +26.1% | +27.3% | 89% | -4% |
| Спад ≥ 10% от върха | +30.0% | +32.4% | 89% | -4% |
| Спад ≥ 20% от върха | +35.8% | +35.5% | 98% | +16% |
| Спад ≥ 30% от върха | +39.5% | +38.0% | 100% | +29% |
| Години с вътрешногодишен спад ≥ 10% | 75% |
| Години със спад ≥ 20% | 25% |
| Медианен вътрешногодишен спад | -12% |
Спадове от 10% почти всяка година са нормални – не са сигнал за продажба.
Дългосрочна проекция (Monte Carlo върху реалната история)
Медианната годишна доходност е допускане: 40% историческа (18.7%) + 60% равновесна (rf + премия за риск = 8.0%) = 10.4%. Разпределението на колебанията е от реалната история (bootstrap).
Данък при продажба 10% върху печалбата; инфлация 2.5%. Таксата TER е вече в цените.
| Хоризонт | Вложено | Мечи P10 | Базов P50 | Бичи P90 | Базов след данък | Базов реално (инфлация) | Шанс за загуба | Под инфлацията |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 г. | 13 600 | 12 783 | 15 155 | 17 037 | 14 999 | 14 785 | 19% | 23% |
| 3 г. | 20 800 | 20 083 | 26 685 | 33 189 | 26 097 | 24 780 | 12% | 17% |
| 5 г. | 28 000 | 28 347 | 40 723 | 54 052 | 39 451 | 35 993 | 8% | 14% |
| 10 г. | 46 000 | 57 038 | 89 804 | 137 070 | 85 424 | 70 155 | 2% | 6% |
| 20 г. | 82 000 | 156 659 | 304 540 | 580 089 | 282 286 | 185 852 | 0% | 2% |
| 30 г. | 118 000 | 369 221 | 870 948 | 2 013 302 | 795 653 | 415 218 | 0% | 1% |
Стойностите са в USD (≈ €0.893 и $1.000 за 1 USD). Сумата е комбинация от еднократна вноска и месечно DCA; процентилите са на общата сума при симулирани пътища, приблизително сметнати като сбор на отделните процентили – за точност разглеждайте двата компонента поотделно.
Състав на фонда
| Тикер | Име | Тегло |
|---|---|---|
| NVDA | NVIDIA Corp | 8.35% |
| AAPL | Apple Inc | 7.38% |
| MSFT | Microsoft Corp | 5.78% |
| MU | Micron Technology Inc | 5.04% |
| AMD | Advanced Micro Devices Inc | 4.18% |
| AMZN | Amazon.com Inc | 4.08% |
| META | Meta Platforms Inc Class A | 3.27% |
| GOOGL | Alphabet Inc Class A | 3.07% |
| GOOG | Alphabet Inc Class C | 2.86% |
| TSLA | Tesla Inc | 2.83% |
Общо топ 10: 46.8% · най-голяма позиция: 8.4%
Съпоставка с алтернативи (USD, общо възвръщане)
| Фонд | CAGR 5г | CAGR 10г | Волатилност | Sharpe 5г | Макс. спад |
|---|---|---|---|---|---|
| CNDX.L Този ETF | +12.9% | +20.0% | 21% | 0.37 | -35% |
| SPY S&P 500 (САЩ) | +12.1% | +15.5% | 17% | 0.43 | -34% |
| QQQ Nasdaq 100 | +13.2% | +20.3% | 23% | 0.36 | -35% |
| VT Цял свят (акции) | +9.9% | +12.5% | 16% | 0.31 | -34% |
| VGK Европа | +8.4% | +10.0% | 18% | 0.20 | -37% |
| AGG Облигации САЩ | -0.2% | +1.4% | 6% | -0.86 | -18% |
| GLD Злато | +16.5% | +11.3% | 19% | 0.60 | -28% |
Всички серии са с общо възвръщане, превърнати във валутата на листинга. Периодът е общият ≤ 10 г.
Institutional Order Flow, Dark Pool и GEX
Слаб/неутрален поток (1/5)
повече дни на натрупване
Опционна верига – само за US листинги.
FINRA ATS данни има само за американски тикери.
| Chaikin Money Flow (20) | 0.03 (> +0.10 натрупване, < −0.10 разпределение) |
| Дни на натрупване / разпределение (40 дни) | 2 / 1 |
| Обем на ръст / обем на спад (20 дни) | 0.48× |
Това е прокси от дневни цени и обеми, не истински блокови сделки (prints) – те изискват платен източник на данни. Не го възприемайте като „dark pool prints“.
Европейски UCITS аналози и практически бележки
Няма предварително зададени UCITS аналози за този тикер. Ако ETF-ът вече е европейски (.DE, .AS, .L, .MI, .PA), това не е нужно.
- Американските ETF-и (SPY, VOO, QQQ…) обикновено не могат да се купуват от дребни инвеститори в ЕС заради регулацията PRIIPs/KID – за ЕС се ползват UCITS аналози (ISIN започва с IE/LU).
- Ирландските UCITS ETF-и обикновено удържат по-малко данък върху US дивиденти от директно US фондове; натрупващите (Acc) версии не изплащат дивидент. Проверете условията при вашия брокер и данъчно третиране в България – не е данъчен съвет.
Информацията е аналитична и не представлява инвестиционен или данъчен съвет. Миналите резултати не гарантират бъдещи; проекциите са вероятностни и зависят от допусканията.