EQQQ.DE Invesco EQQQ NASDAQ-100 UCITS ETF · ETF · Invesco Investment Management Limited
Анализ от 03.11.2026 21:02 · валута на листинга EUR · EUR/USD 1.1194 · история от 2008-01-02 (19.0 г.)
ПОДХОДЯЩ КАТО ДЪЛГОСРОЧНО ЯДРО
Да – като дългосрочно ядро (хоризонт 10+ години), ако можете да издържите спадове от 59%.
| Разходи (TER) (25%) | 75 | |
| Диверсификация (20%) | 65 | |
| Риск/доходност (20%) | 100 | |
| Устойчивост (спадове) (15%) | 77 | |
| Размер и ликвидност (10%) | 43 | |
| История (10%) | 100 |
- Sharpe 0.81, максимален спад -31%
- Годишна такса (TER) 0.30% – висока за индексен фонд; над 30 г. изяжда значителна част от печалбата
- Топ 10 позиции = 47% от фонда – концентрация
-9.5% от върха
Какво да правим – план за вход и държане
- Няма екстремно отклонение от тренда – DCA е напълно подходящ.
Отклонение от дългосрочния тренд: -0.5σ (персентил 33%) · спрямо SMA200: +3.7% · спрямо SMA50: -3.9%
- Основна стратегия: месечно DCA в ETF-а (ядро на портфейла); не продавайте при спадове – историческият максимален спад е -59%.
- Допълнителни вноски по нива: 50% от наличния капитал сега/по месеци, 25% при −10% от върха (611.82), 25% при −20% (543.84).
- Ребалансирайте веднъж годишно; не го ползвайте като единствена позиция, ако не можете да издържите спад от 59%.
- В 10-годишни исторически прозорци DCA е било по-добро от еднократна вноска в 0% от случаите (lump sum обикновено печели при растящ пазар, DCA намалява риска от лош момент).
| Ниво | Дял от капитала | Цена |
|---|---|---|
| Сега / месечно DCA | 50% | €615.40 / $688.91 |
| При спад −10% от върха | 25% | €611.82 / $684.90 |
| При спад −20% от върха | 25% | €543.84 / $608.80 |
За месечно DCA няма „правилна“ цена – важи редовността. Нивата са за допълнителен капитал.
Ефективност и риск (общо възвръщане с дивиденти)
| Период | EUR |
|---|---|
| 1 г. | +12.1% |
| 3 г. | +21.0% |
| 5 г. | +11.8% |
| 10 г. | +19.1% |
| 15 г. | +20.1% |
| 20 г. | +13.7% |
| Цялата история | 10 г. | 5 г. | |
|---|---|---|---|
| CAGR | +14.5% | +19.4% | +11.7% |
| Волатилност | 60.7% | 20.7% | 20.3% |
| Sharpe | 0.20 | 0.81 | 0.45 |
| Sortino | 0.28 | 1.14 | 0.63 |
| Макс. спад | -59.3% | -31.3% | -31.3% |
| Calmar | 0.24 | 0.62 | 0.37 |
VaR 95% за 1 месец: -9.6%
| От | Дъно | Възстановяване | Спад | Дни до дъното | Дни до възстановяване |
|---|---|---|---|---|---|
| 2008-06-05 | 2009-03-10 | 2011-01-06 | -59% | 278 | 667 |
| 2011-06-02 | 2011-08-22 | 2012-05-28 | -39% | 81 | 280 |
| 2021-11-22 | 2022-12-28 | 2023-11-22 | -31% | 401 | 329 |
| 2011-01-06 | 2011-03-18 | 2011-04-12 | -31% | 71 | 25 |
| 2011-04-12 | 2011-04-14 | 2011-06-02 | -31% | 2 | 49 |
Бектест на реалната история – lump sum срещу DCA
| Хоризонт | Прозорци | Lump sum: медиана (мин – макс) | Шанс за загуба | Под инфлацията (2.5%) | DCA IRR: медиана (мин – макс) | DCA по-добро от lump |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 г. | 56 | +19.9% (1.8 … 26.1) | 0% | 2% | +19.6% (11.0 … 29.2) | 5% |
| 10 г. | 36 | +19.8% (11.5 … 23.7) | 0% | 0% | +19.6% (16.3 … 24.4) | 0% |
| 15 г. | 16 | +20.0% (13.1 … 21.1) | 0% | 0% | +19.8% (17.1 … 21.0) | 0% |
Всеки прозорец е реален исторически период. Бектестът е върху реалната история на фонда (с реинвестирани дивиденти). Прозорците се припокриват, затова наблюденията не са независими. Минали резултати не гарантират бъдещи.
| Условие | Ср. доходност | Медиана | Шанс за плюс | Най-лоши 10% |
|---|---|---|---|---|
| Всички дни | +18.4% | +20.2% | 87% | -4% |
| Цена над SMA200 | +19.6% | +19.1% | 92% | +1% |
| Цена под SMA200 | +26.7% | +28.3% | 90% | +2% |
| Спад ≥ 10% от върха | +19.6% | +22.5% | 90% | +1% |
| Спад ≥ 20% от върха | +24.5% | +25.1% | 95% | +4% |
| Спад ≥ 30% от върха | +27.7% | +30.1% | 93% | +2% |
| Години с вътрешногодишен спад ≥ 10% | 79% |
| Години със спад ≥ 20% | 47% |
| Медианен вътрешногодишен спад | -19% |
Спадове от 10% почти всяка година са нормални – не са сигнал за продажба.
Дългосрочна проекция (Monte Carlo върху реалната история)
Медианната годишна доходност е допускане: 40% историческа (14.5%) + 60% равновесна (rf + премия за риск = 5.6%) = 9.0%. Разпределението на колебанията е от реалната история (bootstrap).
Данък при продажба 10% върху печалбата; инфлация 2.5%. Таксата TER е вече в цените.
| Хоризонт | Вложено | Мечи P10 | Базов P50 | Бичи P90 | Базов след данък | Базов реално (инфлация) | Шанс за загуба | Под инфлацията |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 г. | 13 600 | 12 396 | 15 090 | 17 372 | 14 941 | 14 722 | 20% | 27% |
| 3 г. | 20 800 | 18 254 | 27 169 | 35 033 | 26 532 | 25 229 | 17% | 21% |
| 5 г. | 28 000 | 25 513 | 41 720 | 58 076 | 40 348 | 36 875 | 14% | 20% |
| 10 г. | 46 000 | 49 401 | 92 516 | 153 211 | 87 864 | 72 273 | 7% | 13% |
| 20 г. | 82 000 | 129 339 | 310 528 | 685 373 | 287 675 | 189 506 | 2% | 6% |
| 30 г. | 118 000 | 284 939 | 893 070 | 2 511 331 | 815 563 | 425 765 | 1% | 3% |
Стойностите са в EUR (≈ €1.000 и $1.119 за 1 EUR). Сумата е комбинация от еднократна вноска и месечно DCA; процентилите са на общата сума при симулирани пътища, приблизително сметнати като сбор на отделните процентили – за точност разглеждайте двата компонента поотделно.
Състав на фонда
| Тикер | Име | Тегло |
|---|---|---|
| NVDA | NVIDIA Corp | 8.37% |
| AAPL | Apple Inc | 7.39% |
| MSFT | Microsoft Corp | 5.79% |
| MU | Micron Technology Inc | 5.05% |
| AMD | Advanced Micro Devices Inc | 4.19% |
| AMZN | Amazon.com Inc | 4.09% |
| META | Meta Platforms Inc Class A | 3.28% |
| GOOGL | Alphabet Inc Class A | 3.07% |
| GOOG | Alphabet Inc Class C | 2.86% |
| TSLA | Tesla Inc | 2.83% |
Общо топ 10: 46.9% · най-голяма позиция: 8.4%
Съпоставка с алтернативи (EUR, общо възвръщане)
| Фонд | CAGR 5г | CAGR 10г | Волатилност | Sharpe 5г | Макс. спад |
|---|---|---|---|---|---|
| EQQQ.DE Този ETF | +11.8% | +19.4% | 20% | 0.45 | -31% |
| SPY S&P 500 (САЩ) | +11.8% | +14.3% | 19% | 0.49 | -33% |
| QQQ Nasdaq 100 | +12.2% | +19.6% | 24% | 0.40 | -31% |
| VT Цял свят (акции) | +10.0% | +11.6% | 18% | 0.41 | -33% |
| VGK Европа | +8.9% | +9.5% | 19% | 0.32 | -38% |
| AGG Облигации САЩ | +0.1% | +1.1% | 9% | -0.28 | -16% |
| GLD Злато | +16.1% | +11.8% | 20% | 0.68 | -24% |
Всички серии са с общо възвръщане, превърнати във валутата на листинга. Периодът е общият ≤ 10 г.
Institutional Order Flow, Dark Pool и GEX
Слаб/неутрален поток (0/5)
Няма изпълнени условия.
Опционна верига – само за US листинги.
FINRA ATS данни има само за американски тикери.
| Chaikin Money Flow (20) | 0.02 (> +0.10 натрупване, < −0.10 разпределение) |
| Дни на натрупване / разпределение (40 дни) | 0 / 2 |
| Обем на ръст / обем на спад (20 дни) | 0.31× |
Това е прокси от дневни цени и обеми, не истински блокови сделки (prints) – те изискват платен източник на данни. Не го възприемайте като „dark pool prints“.
Европейски UCITS аналози и практически бележки
Няма предварително зададени UCITS аналози за този тикер. Ако ETF-ът вече е европейски (.DE, .AS, .L, .MI, .PA), това не е нужно.
- Американските ETF-и (SPY, VOO, QQQ…) обикновено не могат да се купуват от дребни инвеститори в ЕС заради регулацията PRIIPs/KID – за ЕС се ползват UCITS аналози (ISIN започва с IE/LU).
- Ирландските UCITS ETF-и обикновено удържат по-малко данък върху US дивиденти от директно US фондове; натрупващите (Acc) версии не изплащат дивидент. Проверете условията при вашия брокер и данъчно третиране в България – не е данъчен съвет.
Информацията е аналитична и не представлява инвестиционен или данъчен съвет. Миналите резултати не гарантират бъдещи; проекциите са вероятностни и зависят от допусканията.